公司股權融資方式有什么?
股權質押融資,股權交易增值融資,股權增資擴股以及股權的私募融資,是公司進行股權融資時所采取的主要方式。進行股權融資的企業必須有良好的信譽,使用股權融資的目的是增加公司資本。
一、公司股權融資方式有什么?
股權融資方式是股權質押融資、股權交易增值融資、股權增資擴股融資和股權的私募融資。以協議回購股權方式融資是一種常見的融資方式,通常由資金需求方的關聯方與資金提供方簽訂協議,資金提供方向資金需求方增資,約定期間后,由資金需求方的母公司對股權進行回購。投資期間,資金提供方可能分紅也可能不分紅。整體收益通常是以投入資金按一定比率計算的固定收益。
股權融資是指股東讓出部分企業所有權,通過增資的方式引進新的股東,同時使總股本增加的融資方式。股權融資的優點:企業財務風險較小;股權籌資是企業良好的信譽基礎。缺點:容易分散企業的控制權;資本成本負擔較重;信息溝通與披露成本較大。
二、增資擴股的意義有什么?
1、籌集經營資金擴大生產規模。對于絕大部分公司而言剛成立時規模不可能很大然后慢慢發展壯大。在公司發展過程中需要不斷擴大生產規模這就需要不斷籌集生產經營資金也就是融資。在所有的融資方式包括銀行貸款、民間借貸、實物抵押、股權質押等中增資擴股的融資成本是最低的而且幾乎可以無限期地使用。
2、引進戰略投資者。戰略投資者不但可以給公司帶來發展資金而且還可能給公司帶來先進的技術、產品、管理經驗和購銷網絡等從而在短時間內大幅提升公司的核心競爭力。一家公司在不同的發展階段需要引進不同的戰略投資者而增資擴股是引進戰略投資者的兩種主要手段之一另外一種是股權轉讓。
3、調整股東結構和持股比例。現代企業制度的基本要求是“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”。隨著公司的發展壯大和外部形勢的變化現代企業制度的內涵也不斷發生變化。公司需要與時俱進根據公司實際情況和外部形勢的發展不斷調整公司的股權結構和股東之間的持股比例達到完善公司法人治理結構、增強公司核心競爭力的目的。增資擴股是公司調整股權結構和股東持股比例的重要手段。
公司進行增資擴股,有利于籌集資金擴大再生產;有利于調整股東結構和持股比例;有利于引進戰略投資者。隨著企業的發展壯大,現在企業制度的內涵不斷完善,公司為了順應時代,必須不斷調整自己的股權結構。
股權融資四種模式!
股權融資是企業獲取資金的重要方式。企業可通過多種手段進行股權融資,包括股權質押融資、股權轉讓增值融資、股權增資擴股融資和股權私募融資。
股權質押融資允許企業股東以持有的股權作為質押物,向銀行或其他金融機構借款。盡管這種融資方式能增加中小企業的融資機會,但實施過程中可能面臨政策引導不足、非上市公司股權市場缺失導致的定價困難以及銀行參與度不高等問題。因此,建立統一、規范、有序的非上市公司股權托管市場至關重要。
股權轉讓則分為直接和間接兩種形式。直接轉讓是指股權的買賣,而間接轉讓則包括因離婚、繼承、執行、公司合并等原因引起的股權變動。通過轉讓股權,企業經營者可以吸納外部資本和人才,推動企業擴張。然而,隨著企業經營的全球化和信息化,內部人控制和股東權利泛化問題日益嚴重,促使企業進入私募股權投資階段。
增資擴股則是企業提高資本金的權益性融資方式。對于有限責任公司,增資擴股通常涉及增加注冊資金,新增部分由新股東認購或原股東共同認購。此外,企業還可以通過私募方式進行外源增資擴股,引入戰略投資者和財務投資者,增強資本實力。內源增資擴股則通過原有股東增加投資,調整股權結構,增加企業資本金。
私募股權融資則是投資于非上市公司的股權方式,由基金管理公司以股權形式投資標的企業,使企業股東獲取大量資本注入。通過私募股權融資,企業股東在完成約定指標后,可以按約定價格從基金管理公司優惠受讓股權,實現股權大幅增持。這種融資方式的優勢在于為非上市公司提供融資渠道,加快企業成長,同時降低股東退出成本。
上市公司再次股權融資的手段
上市公司再次股權融資的方式如下:
(1)配股:配股則是按照一定的配股比例,向原股東以低于市價的價格配售一定的股票,從而進行融資的行為。指公司按一定比例向現有股東發行新股。現有的股東可以選擇認購,也可以選擇不認購,若不認購,那么現有股東的股份將會被稀釋,即在配股后,不參與配股的原股東的持股比例會下降。配股屬于發行新股再籌資的手段,股東要按配股價格和配股數量繳納配股款,完全不同于公司對股東的分紅。
(2)增發:增發即“增加發行”的意思,增發分為公開增發和定向增發兩種方式,公開增發的發行對象是所有投資公眾,定向增發的對象則是少數特定的投資者。增發新股,是指上市公司面向社會公眾或者特定對象發行新股,如果是面向全體公眾發行,那么則屬于公開發行;如果是面向特定投資者發行新股,那么則屬于非公開發行,也稱之為定向增發,簡稱定增,目前A股上市公司一般采取定增這種方式。
(3)發行可轉債:可轉債是可以轉換成股票的債券,發行可轉債,上市公司獲得了融資,但也增加了一筆債務,如果有投資者將可轉債轉換成股票,則意味著上市公司可以不必償還對應的資金。
法律依據
《中華人民共和國公司法》
第一百三十條 股份的發行,實行公開、公平、公正的原則,必須同股同權,同股同利。 同次發行的股票,每股的發行條件和價格應當相同。任何單位或者個人所認購的股份,每股應當支付相同價額。
第一百三十一條 股票發行價格可以按票面金額,也可以超過票面金額,但不得低于票面金額。 以超過票面金額為股票發行價格的,須經國務院證券管理部門批準。 以超過票面金額發行股票所得溢價款列入公司資本公積金。 股票溢價發行的具體管理辦法由國務院另行規定。
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