法律分析：國有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及到國有資產(chǎn)監(jiān)管的特別規(guī)定，又要符合《公司法》關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》以及國有股權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓等規(guī)定和相應(yīng)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的交易規(guī)則之規(guī)定，對(duì)于轉(zhuǎn)讓方而言，國有股權(quán)交易可以分為以下幾個(gè)步驟:

一、初步審批

　轉(zhuǎn)讓方就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)額、交易方式、交易結(jié)果等基本情況制定《轉(zhuǎn)讓方案》，申報(bào)國有產(chǎn)權(quán)主管部門進(jìn)行審批，在獲得同意國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)后，進(jìn)行下一步工作。

二、清產(chǎn)核資

　由轉(zhuǎn)讓方組織進(jìn)行清產(chǎn)核資(轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級(jí)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織進(jìn)行清產(chǎn)核資)，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊(cè)。

三、審計(jì)評(píng)估

　委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施全面審計(jì)，在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。(評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù))

四、內(nèi)部決策

　轉(zhuǎn)讓股權(quán)所屬企業(yè)召開股東會(huì)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行內(nèi)部審議，(如果采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，應(yīng)取得國有資產(chǎn)主管部門同意的批復(fù)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)草簽轉(zhuǎn)讓合同，并按照企業(yè)內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議)，形成同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議、其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取職代會(huì)的意見，并形成職代會(huì)同意轉(zhuǎn)讓的決議。

五、申請(qǐng)掛牌

　選擇有資格的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，申請(qǐng)上市交易，并提交轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)登記證、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)股東會(huì)決議、主管部門同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的批復(fù)、律師事務(wù)所的法律意見書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告以及交易所要求提交的其他書面材料。

六、簽訂協(xié)議

　轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，取得產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。

七、審批備案

　轉(zhuǎn)讓方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)文字書面材料報(bào)國有產(chǎn)權(quán)主管部門備案登記。

八、產(chǎn)權(quán)登記

　轉(zhuǎn)讓方和受讓方憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證以及相應(yīng)的材料辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。

九、變更手續(xù)

　交易完成，標(biāo)的企業(yè)修改《公司章程》以及股東名冊(cè)，到工商行政管理部門進(jìn)行變更登記。

法律依據(jù)：《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》

第二條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、持有國有資本的企業(yè)(以下統(tǒng)稱轉(zhuǎn)讓方)將所持有的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織(以下統(tǒng)稱受讓方)的活動(dòng)適用本辦法。

金融類企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

本辦法所稱企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，是指國家對(duì)企業(yè)以各種形式投入形成的權(quán)益、國有及國有控股企業(yè)各種投資所形成的應(yīng)享有的權(quán)益，以及依法認(rèn)定為國家所有的其他權(quán)益。

第四條 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制。國家法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第五條 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式進(jìn)行。

第六條 轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰。權(quán)屬關(guān)系不明確或者存在權(quán)屬糾紛的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。被設(shè)置為擔(dān)保物權(quán)的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定。

第七條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理工作。

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序及其規(guī)范

　　 提要： 為減少和避免國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中國有資產(chǎn)的流失，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，國資委相繼出臺(tái)了一系列關(guān)于國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理的法規(guī)與制度，規(guī)范和完善國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序、進(jìn)場(chǎng)交易、資產(chǎn)評(píng)估等事項(xiàng)。本文針對(duì)當(dāng)前企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作程序及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的規(guī)范盲點(diǎn)進(jìn)行討論。

　　 關(guān)鍵詞： 國有產(chǎn)權(quán)，轉(zhuǎn)讓程序，規(guī)范盲點(diǎn)

　　從2004年2月《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》開始實(shí)施，到2009年6月頒布《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》，國務(wù)院國資委相繼出臺(tái)了關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的多個(gè)文件。2009年11月，北京、上海、天津等主要產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)又對(duì)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》進(jìn)行了細(xì)化，并形成了由《受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)操作細(xì)則》等12個(gè)分則組成的一整套操作細(xì)則和實(shí)施辦法，目前已經(jīng)基本形成了以規(guī)范決策、進(jìn)場(chǎng)交易、機(jī)構(gòu)選擇、信息公開、競(jìng)價(jià)交易、規(guī)范操作、信息統(tǒng)計(jì)、監(jiān)督檢查為主要內(nèi)容，規(guī)范企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)的統(tǒng)一監(jiān)督制度體系。通過制度建設(shè)規(guī)范和完善了國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序、進(jìn)場(chǎng)交易、評(píng)估等事項(xiàng)，促進(jìn)了國有資本有進(jìn)有退，合理流動(dòng)，減少和避免了國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中國有資產(chǎn)的流失，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值與社會(huì)資源的優(yōu)化配置。

　 　一、國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作程序

　　根據(jù)國資委陸續(xù)頒布新的產(chǎn)權(quán)管理的制度與辦法，國有產(chǎn)權(quán)活動(dòng)、尤其是國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作程序發(fā)生了不少變化。

　　(一)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的國有企業(yè)向企業(yè)主管部門提出要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)，在企業(yè)主管部門決定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓后向所在國資委提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的書面申請(qǐng)并報(bào)批。

　　(二)明晰產(chǎn)權(quán)、核準(zhǔn)資產(chǎn)

　　1、產(chǎn)權(quán)界定。企業(yè)向主管部門提出產(chǎn)權(quán)界定的書面申請(qǐng)，再由企業(yè)的主管部門向所在國資委提出書面申請(qǐng);國資委向企業(yè)主管部門作出批復(fù);國資委指定具有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定查證;企業(yè)主管部門根據(jù)中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)界定查證的結(jié)果，向國資委提出產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果確認(rèn)的請(qǐng)示;國資委對(duì)產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果作出確認(rèn)通知。

　　2、清產(chǎn)核資。企業(yè)成立清產(chǎn)核資工作小組并在企業(yè)主管部門的指導(dǎo)下按照國務(wù)院國資委的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清產(chǎn)核資，也可以委托有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行清產(chǎn)核資。

　　3、財(cái)務(wù)審計(jì)。企業(yè)應(yīng)委托所在國資委指定的有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。

　　4、資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告必須經(jīng)核準(zhǔn)或備案。國資委按規(guī)定程序選擇具有資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告;企業(yè)對(duì)本企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估情況在本企業(yè)進(jìn)行為期十個(gè)工作日的公示，并將公示結(jié)果報(bào)國資委;對(duì)符合要求的評(píng)估報(bào)告，國資委對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行核準(zhǔn)備案，出具核準(zhǔn)通知或備案通知書。

　　(三)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂、審議和審批

　　1、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂。

　　2、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案在本企業(yè)進(jìn)行為期七個(gè)工作日的公示。

　　3、職工安置方案的審議。

　　4、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的報(bào)批。

　　(四)出具法律意見書。由律師事務(wù)所對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序的合法性進(jìn)行審查并出具法律意見書。

　　(五)產(chǎn)權(quán)交易。企業(yè)委托有資質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)按規(guī)定實(shí)施為期20個(gè)工作日的上網(wǎng)掛牌，在征集到一個(gè)受讓意向人時(shí)，采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán);征集到兩個(gè)以上受讓意向人時(shí)，采取拍賣、招標(biāo)或競(jìng)價(jià)方式確定受讓人和受讓價(jià)格;在確定了受讓人和受讓價(jià)格后，簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同。

　　(六)產(chǎn)權(quán)和工商等變更登記。在產(chǎn)權(quán)交割后，由企業(yè)或企業(yè)主管部門到國資委辦理國有產(chǎn)權(quán)注銷或變動(dòng)登記手續(xù);企業(yè)或企業(yè)主管部門到工商、稅務(wù)、房地產(chǎn)交易部門辦理變更登記手續(xù)，并將變更資料交國資委備案。

　 　二、國有產(chǎn)權(quán)交易存在的問題及解決對(duì)策

　　隨著國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓在制度方面不斷完善，操作方面更加規(guī)范，國有企業(yè)出讓和受讓產(chǎn)權(quán)成交金額持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易作為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)主力，推動(dòng)近年產(chǎn)權(quán)交易量大幅增長(zhǎng)。但是從實(shí)踐的角度和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作的過程來看，仍存在一些需要規(guī)范或者進(jìn)一步明確的問題，在此進(jìn)行一下思考和探討。

　　(一)“優(yōu)先購買權(quán)”待統(tǒng)一規(guī)定?！豆痉ā芬?guī)定，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下其他股東有優(yōu)先購買權(quán)?！秶匈Y產(chǎn)法》規(guī)定，除國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開進(jìn)行。這樣，國有股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓就碰到了目前為止各產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)仍未妥善解決的如何行使優(yōu)先購買權(quán)的問題。如上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所要求未放棄優(yōu)先購買權(quán)的股東，必須進(jìn)場(chǎng)參與摘牌競(jìng)價(jià)，并在同等條件下享有優(yōu)先購買權(quán);而北京產(chǎn)權(quán)交易所規(guī)定，其他股東未放棄行使優(yōu)先購買權(quán)的，在確定受讓方和交易條件后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同前，按照《公司法》規(guī)定的程序征求其他股東的意見。在不久前，幾家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)聯(lián)合頒布的.《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》中的《組織交易簽約操作細(xì)則》，也只是籠統(tǒng)地提到“涉及標(biāo)的企業(yè)其他股東在同等條件下行使優(yōu)先購買權(quán)的，交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為標(biāo)的企業(yè)其他股東在場(chǎng)內(nèi)行使權(quán)利提供相關(guān)服務(wù)及制度保障”，回避了如何行使優(yōu)先受讓權(quán)的問題。

　　如果行使優(yōu)先購買權(quán)的股東不參與競(jìng)價(jià)，而最終掛牌征集到的受讓方不管是一名還是多名，由于原來有優(yōu)先收購權(quán)的股東的存在，缺少了可能的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因此無法通過競(jìng)價(jià)形成合理的市場(chǎng)價(jià)格。

　　我們可以預(yù)見，這個(gè)法律障礙可能對(duì)國有產(chǎn)權(quán)交易產(chǎn)生一定的影響，建議相關(guān)部門應(yīng)盡快出臺(tái)“對(duì)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中優(yōu)先購買權(quán)如何行使”的統(tǒng)一規(guī)定。

　　(二)少量產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)降低成本。目前，產(chǎn)權(quán)交易的外部成本主要包括：專項(xiàng)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、代理產(chǎn)權(quán)交易費(fèi)用以及其他一些相關(guān)的費(fèi)用。出于一般情況，產(chǎn)權(quán)評(píng)估運(yùn)用的是整體評(píng)估的方法，專項(xiàng)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用與資產(chǎn)總額相關(guān)，代理產(chǎn)權(quán)交易費(fèi)用與交易金額相關(guān)，而且專項(xiàng)審計(jì)費(fèi)用和資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用一般情況下是由委托方承擔(dān)的。

　　假設(shè)這樣一種情形：某公司(屬于國有企業(yè)或國有控股企業(yè))欲轉(zhuǎn)讓在一大型非上市非金融類公司(注冊(cè)資本為100億元)的1，000元出資，按照規(guī)定需要委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)該大型公司進(jìn)行評(píng)估。一般情況下，費(fèi)用肯定遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入，該公司就不愿轉(zhuǎn)讓這部分出資，這樣就不利于產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)和資產(chǎn)重組。