1、盡職調(diào)查的過(guò)程延續(xù)新三板項(xiàng)目過(guò)程的始終。
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2、企業(yè)股改是在券商組織、內(nèi)協(xié)調(diào)下，依靠律師容與會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)通力合作完成的。
3、股改后律師的盡職調(diào)查工作仍然要進(jìn)行。
4、律師的工作內(nèi)容包括：制作法律文件，核查事實(shí)狀況，發(fā)現(xiàn)法律瑕疵，提供解決建議，參與重大問(wèn)題的討論。
制作法律文件：法律意見(jiàn)書(shū)，三會(huì)文件，制度文本，承諾函，無(wú)違規(guī)函等。
5、企業(yè)掛牌成功后，律師的主要工作轉(zhuǎn)變?yōu)閮身?xiàng)：對(duì)內(nèi)，督促企業(yè)以公眾公司標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范運(yùn)營(yíng)；對(duì)外，代表企業(yè)與潛在投資對(duì)象進(jìn)行談判。

新三板掛牌中的法律業(yè)務(wù)
　　（一）掛牌準(zhǔn)備階段
　　在此階段中，律師主要應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下工作：1、律師進(jìn)場(chǎng)，對(duì)公司進(jìn)行詳盡的法律盡職調(diào)查；2、在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，律師與公司、其他中介機(jī)構(gòu)共同討論確定重大法律和財(cái)務(wù)問(wèn)題的解決方案，股份有限公司設(shè)立前的重組方案以及股份有限公司設(shè)立方案；3、就重大法律和財(cái)務(wù)問(wèn)題實(shí)施解決方案，包括股權(quán)重組、股權(quán)調(diào)整、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、進(jìn)行增資、進(jìn)行業(yè)務(wù)重組、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等；4、對(duì)公司人員進(jìn)行新三板相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)；5、協(xié)助公司召開(kāi)董事會(huì)決議改制，協(xié)助公司召開(kāi)股東會(huì)審議改制方案并做出決議。
　　準(zhǔn)備階段通常是企業(yè)掛牌進(jìn)程中最重要的階段，在這個(gè)階段律師需要充分審查企業(yè)從設(shè)立到掛牌前的各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其包括企業(yè)設(shè)立、登記、股東變更、章程，股本總額以及變更登記情況，股東出資情況，是否發(fā)生過(guò)合并、分立、重組、資產(chǎn)置換、不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)記錄方面有無(wú)重大問(wèn)題，是否存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制以及企業(yè)的財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)狀況，企業(yè)近期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否發(fā)生重大債權(quán)債務(wù)情況，經(jīng)歷的訴訟、仲裁、執(zhí)行、行政處罰等情況，稅務(wù)、環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)情況等。準(zhǔn)備環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，律師需要會(huì)同其他中介機(jī)構(gòu)一起協(xié)商出解決的方案，甚至有些情況下企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題會(huì)直接導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)作出放棄掛牌的決定。
　　（二）改制和掛牌階段
　　在此階段中，律師主要應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下工作：1、起草股份公司設(shè)立所需的全部法律文件；2、協(xié)助公司召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)；3、協(xié)助公司召開(kāi)第一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議；4、協(xié)助公司辦理變更為股份有限公司的申報(bào)手續(xù)；5、協(xié)助公司董事會(huì)、股東大會(huì)決議掛牌；6、出具公司掛牌所需的《法律意見(jiàn)書(shū)》；7、協(xié)助將備案材料報(bào)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)備案；8、協(xié)助辦理股份集中托管。
　　改制階段中，律師需要按照法律和公司章程的約定，協(xié)助公司出具同意赴新三板掛牌的一系列內(nèi)部決議，確保決策程序的合法合規(guī)。
　　（三）成功掛牌后
　　在此階段中，律師主要應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下工作：1、協(xié)助掛牌公司年報(bào)、半年報(bào)的制定；2、協(xié)助掛牌公司完成重大事項(xiàng)的信息披露；3、協(xié)助公司進(jìn)行定向融資；4、參與轉(zhuǎn)板與退出。
　　企業(yè)完成在新三板的掛牌后，即成為了公眾公司，需要依照法律的規(guī)定履行重大事項(xiàng)的披露義務(wù)。

1、盡職調(diào)查的過(guò)程延續(xù)新三板項(xiàng)目過(guò)程的始終。
我對(duì)盡職調(diào)查的理解是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、了解問(wèn)題、研究問(wèn)題、解決問(wèn)題，所以盡職調(diào)查的過(guò)程是延續(xù)項(xiàng)目整個(gè)過(guò)程的，只是在不同的階段有所側(cè)重。前期進(jìn)場(chǎng)后展開(kāi)的盡職調(diào)查是地毯轟炸式的，講究在全面覆蓋前提下偏重歷史沿革和其他重大法律問(wèn)題的。中后期的盡職調(diào)查是坑道戰(zhàn)式的，講究深度挖掘，徹底清除。而且中后期券商和會(huì)計(jì)師經(jīng)常會(huì)主動(dòng)幫律師發(fā)現(xiàn)不少問(wèn)題。
2、企業(yè)股改是在券商組織、協(xié)調(diào)下，依靠律師與會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)通力合作完成的。用一句話形容就是：券商趕車(chē)，律師和會(huì)計(jì)師拉車(chē)。
律師對(duì)于股改的工作是起草法律文件、制定基本制度、確定公司治理結(jié)構(gòu)，但是在股改前，律師對(duì)于重大法律問(wèn)題解決情況的把握是非常重要的。理論上，企業(yè)在股改前應(yīng)該把所有重大的法律問(wèn)題（特別是歷史沿革問(wèn)題）全部解決完，這個(gè)才能不帶問(wèn)題進(jìn)行股改，才能有底氣說(shuō)企業(yè)在股改后一切問(wèn)題都是規(guī)范運(yùn)作的，符合公眾公司的要求。比如，企業(yè)某次出資存在瑕疵，某筆大額稅款未繳納，某項(xiàng)重大資產(chǎn)的權(quán)屬存在瑕疵就急匆匆股改了，這些情況是存在很大隱患的，把原本可以解決的問(wèn)題變成了無(wú)法斷根的頑疾。所以說(shuō)律師認(rèn)為主要問(wèn)題都解決完了，不構(gòu)成重大影響了，改制進(jìn)程才能繼續(xù)進(jìn)行。
3、股改后律師的盡職調(diào)查工作仍然要進(jìn)行。
股改后，企業(yè)往往還是存在很多不規(guī)范的情況，比如社保、比如關(guān)聯(lián)方、比如獨(dú)立性，這些都需要律師通過(guò)勤勉工作發(fā)現(xiàn)，并且通過(guò)智慧和經(jīng)驗(yàn)在復(fù)雜規(guī)則框架下提出合理、可行的解決建議。解決復(fù)雜問(wèn)題的過(guò)程往往遭遇到多次反復(fù)，這時(shí)律師要用于堅(jiān)持自己的專業(yè)判斷，同時(shí)需要提高與客戶以及其他中介機(jī)構(gòu)的溝通技巧。
4、律師的工作內(nèi)容包括：制作法律文件，核查事實(shí)狀況，發(fā)現(xiàn)法律瑕疵，提供解決建議，參與重大問(wèn)題的討論。
制作法律文件：法律意見(jiàn)書(shū)，三會(huì)文件，制度文本，承諾函，無(wú)違規(guī)函等等等等；
核查事實(shí)狀況：分門(mén)別類(lèi)，龐雜細(xì)小，詳見(jiàn)法律意見(jiàn)書(shū)內(nèi)容“經(jīng)本所律師核查xxxx”。
發(fā)現(xiàn)法律瑕疵：如果說(shuō)公司是件西裝，別人看到的是款式和用料，律師看到的是蟲(chóng)洞和皺褶。
提供解決建議：財(cái)大氣粗的公司往往抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，因?yàn)榻鉀Q問(wèn)題往往需要成本，因此最終的解決建議往往是合規(guī)前提下性價(jià)比最高的那條。
參與重大問(wèn)題的討論：會(huì)前幾周功，會(huì)上三分鐘，會(huì)后要跟蹤。
律師在新三板中的工作標(biāo)準(zhǔn)，由于涉及到未來(lái)可能要轉(zhuǎn)板，個(gè)人認(rèn)為應(yīng)比照IPO標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，僅僅死扣《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》中的幾點(diǎn)我認(rèn)為是不夠的。當(dāng)然，部分問(wèn)題在具體分析后，可能會(huì)適當(dāng)放寬要求。聽(tīng)聞某些新三板項(xiàng)目從進(jìn)場(chǎng)盡調(diào)到完成股改只有不到2個(gè)月，我只能說(shuō)這個(gè)是比較難做到的。
5、企業(yè)掛牌成功后，律師的主要工作轉(zhuǎn)變?yōu)閮身?xiàng)：對(duì)內(nèi)，督促企業(yè)以公眾公司標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范運(yùn)營(yíng)；對(duì)外，代表企業(yè)與潛在投資對(duì)象進(jìn)行談判。