近年來，國家發展改革委一直致力于推動緩解中小微企業融資難融資貴的問題。中小微企業是國民經濟的生力軍，但中小微企業融資也是世界性難題。會議強調，要發展普惠金融，有效緩解企業特別是中小微企業融資難融資貴問題。當前全球疫情仍在持續演變，外部環境更趨復雜嚴峻，國內經濟恢復仍然不穩固、不均衡。穩增長、保就業，重在保市場主體特別是量大面廣的中小微企業，解決中小微企業融資難題，對激發市場主體內生動力、鞏固經濟恢復基礎具有全局性意義
“信易貸”如何賦能中小企業融資？
近年來，按照黨中央、國務院決策部署，國家各有關部門采取了一系列有力有效措施支持中小微企業融資，在牽頭推進社會信用體系建設過程中，會同銀保監會等部門大力推廣“信易貸”模式，以信用信息共享與大數據開發應用為基礎，充分挖掘信用信息價值，緩解銀企信息不對稱難題，在金融機構與中小微企業之間架起一座“信用金橋”。
依托全國信用信息共享平臺，建成運行了全國中小企業融資綜合信用服務平臺，并與255個地方平臺或站點實現對接，為銀行、保險、擔保、信用服務等機構提供涉企信用信息查詢等服務，提升對中小微企業的精準畫像能力，形成“以信獲貸、以貸促信”的良性循環。
從全國情況看，截至7月末，普惠小微貸款余額17.8萬億元，同比增長29.3%。7月新發放普惠小微貸款企業貸款利率4.93%，較上年末下降0.15個百分點。從融資信用服務平臺情況看，截至8月末，累計注冊企業999.4萬家，通過平臺累計發放貸款超過4萬億元，部分地方平臺發放貸款的平均利率低于全國普惠小微貸款利率約1個百分點。應該說“信易貸”模式對支持中小微企業融資發揮了重要作用。
按照黨中央、國務院有關工作部署，加快信用信息共享步伐，進一步推廣完善“信易貸”模式，促進金融服務實體經濟，為扎實做好“六穩”工作、全面落實“六保”任務提供堅實支撐。
進一步加強信用信息共享應用。目前，正在研究起草相關政策文件，將以更大力度推動納稅、社會保險費和住房公積金繳納、水電煤氣、倉儲物流、不動產、知識產權等信息納入共享范圍，夯實信用信息在促進中小微企業融資中的“基礎樁”作用。
進一步健全融資服務平臺網絡。支持有條件的地方在充分運用現有信息系統的基礎上，統籌建設融資服務平臺，構建全國一體化的融資信用服務平臺網絡。
進一步強化風險監測和信息安全保障。更好發揮信用在金融風險識別、監測、管理、處置等環節的基礎作用，提升風險防范能力。加強信息安全和對商業秘密、個人隱私的保護力度，防止信息非法使用，保障主體權益。
“信易貸”創新應用有何成效？
在深入推進“信易貸”工作過程中，各地方、各金融機構積極探索符合地方發展實際、體現本單位特色的“信易貸”模式，為創新“信易貸”產品服務提供了重要參考和有益經驗。目前來看，比較成熟共性的有以下四個方面，包括一站式服務、立體化畫像、便捷化辦理、多渠道分擔。
一、一站式服務
以浙江省為例，浙江省“信易貸”平臺依托省公共數據中心及國家信易貸數據搭建金融主題庫，開發“一鍵查詢”信息共享服務，全流程支持貸前調查、授信審批、貸后管理等各個環節。平臺建立了覆蓋省、市、縣三級銀行放貸體系，在線管理201家銀行機構，精準對接企業11.2萬家，也就是說中小微企業接入平臺后可以任意選擇這200多家銀行機構提供的貸款服務，不用再一家一家跑了。同時，平臺還實現了與自然資源、市場監管、經信等11個部門協同對接，如果在辦理相關業務時需要調用涉及這些部門的信用信息數據，也可以實現“一站式”辦理。如，實現不動產抵押登記在線辦理，將業務辦理時長從5-8個工作日縮減至不足5小時，大幅縮短了客戶等待貸款時間。
二、立體化畫像
以廈門市為例，以金融機構需求為導向，依法依規歸集與企業經營密切相關的社保醫保、水電氣、公積金、不動產核驗、司法等信息，并按有關規定向金融機構和信用服務機構開放使用。同時，完善信用信息標準規范，嚴格執行企業授權要求，推動有關機構在確保安全的前提下發開利用信用信息。這里需要解釋的是，辦理信易貸業務時不是把所有涉貸信息一股腦提供出去，這方面有很多辦法。有的信息可以直接使用，有的敏感信息要經過企業授權之后使用，有的更敏感一些的甚至要通過聯合建模等技術方式實現數據“可用不可得”。所謂聯合建模，就是放貸機構可以在平臺建立風險評價模型，并使用平臺數據獲取計算結果，但無法看到或留存申請貸款企業的原始數據。我們非常關注信息安全，特別注重保護商業秘密和個人隱私。
三、便捷化辦理
以農業銀行為例，針對中小微企業分散化、零售化、長尾化特點，開發專門的中小微企業信用評價體系，實現企業速申速貸、隨借隨還。傳統上小微企業信貸業務審批流程需要幾個星期，現在通過線上辦理縮短到3天以內。目前該服務已與全國融資信用服務平臺和14個地方平臺對接，共同構建中小微企業服務生態圈。
四、多渠道分擔
分擔主要是指風險分擔，這方面各地都有很多探索。比如有的地方設立政策性融資擔保基金，為信用良好的中小微企業提供擔保費率優惠支持；再如有的地方統籌整合財政支持中小微企業融資各項資金，設立地方風險緩釋基金，對實際發生的不良貸款本金損失，與合作銀行按比例分擔。在國家層面，近期國家公共信用信息中心，也是全國中小企業融資綜合信用服務平臺的運營方，與國家融資擔保基金簽署了戰略合作協議，通過“信息共享+風險緩釋”合作模式助推銀行敢貸、愿貸、精準放貸。通過這樣一個合作，在簡化擔保審批環節的同時，部分“信易貸”融資產品授信額度上限提高近1倍。
未來，有關部門會繼續加強“信易貸”的推廣，同時不斷總結新的好經驗好做法，從而更好地發揮“信易貸”模式對促進中小微企業融資的積極作用，更好地紓解中小微企業的困難。

18.戰略聯盟的形式與注意的問題

　　戰略聯盟的主要形式有：（1）合資；（2）研究與開發協議；（3）定牌生產；（4）特許經營；（5）相互持股。

　　戰略聯盟是一種新的組織模式，具有反應迅速、機動靈活等優點，但同時也產生了許多不足。因此，在具體操作中，應該注意以下問題：

　　（1）慎重選擇合作伙伴。

　　（2）建立合理的組織關系。

　　（3）加強溝通。

　　19.穩定型戰略的含義、穩定型戰略的內容

　　穩定型戰略是指企業遵循與過去相同的戰略目標，保持一貫的成長速度，同時不改變基本的產品或經營范圍。它是對產品、市場等方面采取以守為攻、以安全經營為宗旨、不冒較大風險的一種戰略。穩定型戰略主要有無變化戰略、維持利潤戰略、暫停戰略和謹慎前進戰略幾種主要類型。

　　20.企業采取穩定型戰略的原因

　　企業采取穩定型戰略的原因，既有積極方面的原因，也有消極方面的原因。其中積極方面的原因主要有：一是企業經過一段快速成長之后，為了克服由于成長過快產生的效率變低、管理不善等問題，鞏固取得的已有成果，并獲得喘息的機會，企業愿意采用穩定型戰略；二是過高的市場占有率，會導致競爭對手的進入和攻擊。為了不引起對手的注意，或避免政府的干預，一些企業在一定期間愿意主動采取穩定型戰略。消極方面的原因主要有：一是在企業經營狀況良好的情況下，管理人員無法確定現行戰略的實際運行情況，因此，就自然采取一種“維持現狀”的穩定戰略；二是采用穩定型戰略，風險比較低，而開發新市場和新產品風險較大，管理者認為不一定值得去冒風險；三是采用穩定型戰略，操作簡便，也不費力，因此，保守型的經理往往愿意采用此戰略。由于企業采用穩定型戰略的原因既有積極方面的原因，也有消極方面的原因，因此，企業應從積極的方面去考慮是否采用穩定型戰略，而不應從消極方面去決策。

　　21.企業采取穩定型戰略的利弊

　　企業采取穩定型戰略的優點主要有：

　　（1）可以利用原有的生產經營領域、渠道，避免開發新產品和新市場所必需的巨大的資金投入、激烈的競爭抗衡和開發失敗的巨大風險；（2）不需改革資源的分配模式，從而可以大大減少資源重新組合所必然造成的巨大浪費和時間上的損失；（3）可以保持人員安排上的相對穩定，充分利用已有的各方面人才，發揮他們的積極性和潛力，減少人員調整、安置所造成的種種矛盾及招聘、重新培訓的費用；（4）比較容易保持企業經營規模和經營資源、能力的平衡協調，有助于防止過快、過急而導致的重大損失。

　　22.收縮型戰略的含義

　　收縮型戰略是指企業從目前的戰略經營領域和基礎水平收縮和撤退，且偏離戰略起點較大的一種經營戰略。

　　23.收縮型戰略的內容

　　（1）轉向戰略；（2）放棄戰略；（3）清算戰略。

　　24.企業采取收縮型戰略的原因

　　企業采取收縮型戰略的原因是企業現有的經營狀況、資源條件以及發展前景不能應付外部環境的變化，難以為企業帶來滿意的收益，以致威脅企業的生存，阻礙企業的發展。只有采取收縮和撤退的措施，才能抵御對手的進攻，避開環境的威脅，保存企業的實力，以保證企業的生存，或者利用外部環境中有利的機會于重新組合資源，進入新的經營領域，實現企業的長遠發展。

　　25.收縮型戰略的利弊

　　企業實施收縮型戰略的好處主要有：

　　（1）衰退或經營不善的情況下實行收縮型戰略，有利于正確判斷經營領域的盈虧狀況，及時清理、放棄無利可圖或虧損的領域，清除經營贅瘤，提高效率，降低費用，增加收益、改善財務狀況，使企業及時渡過難度；（2）采用轉向、放棄戰略，使企業有可能更加有效地組合配置資源，提高經營素質，發揮和增強企業的優勢、實力、在不斷適應市場需要的同時，使自身取得新的發展機會；（3）可以避免競爭，防止兩敗俱傷。同時，改善資金流量，及時清算，還有助于避免發生相互拖欠債款，因到期不能清償而引起連鎖反應，導致信用危機的局面，保持一個相對有利的行業結構和競爭局面。

　　企業實施收縮型戰略的不足之處，主要表現為：

　　（1）采取收縮型戰略，往往削弱技術研究和新產品開發能力，使設備投資減少，陷于消極的經營狀態，影響企業的長遠發展；（2）采取收縮型戰略需要對人員進行調整，如裁減人員、更換高層領導人等，處理不好會導致職工士氣低落；（3）當經濟或行業處于衰退期時，企業收縮經營將導致經濟總體的供需關系向縮小均衡方向發展，影響經濟的回升或者加速行業的衰退，從而進一步抑制企業的發展。

　　26.公司戰略選擇考慮的因素

　　公司戰略的選擇不是憑空想或決策者個人的好惡和情感而生成的，而是受到許多因素的制約。其中影響公司戰略選擇的關鍵性因素主要有：（1）公司過去的戰略；（2）高層管理者對風險的態度；（3）公司環境；（4）公司文化與權力關系；（5）低層管理者或職能部門人員的態度；（6）競爭者行為和反應；（7）時限的長短。

　　第五章 競爭戰略的制定

　　1.一般競爭戰略的含義和內容

　　一般競爭戰略是指無論在什么行業或什么企業都可以采用的通用的競爭性戰略。一般競爭戰略的基本觀念是，競爭優勢是一切戰略的核心。一個企業要獲得競爭優勢就需要作出抉擇，即如果一個企業要獲取競爭優勢，它必須就爭取哪一種競爭優勢和在什么范圍內爭取競爭優勢問題作出選擇。雖然一個企業與其競爭對手相比可能有許多長處，但一般來講，可以擁有兩種基本的競爭優勢，即低成本或差異化。兩種基本的競爭優勢與企業謀求獲得優勢的活動范圍相結合，可以得到三種一般競爭戰略：即成本戰略、差異化戰略和重點集中戰略。

　　2.成本戰略的含義和內容

　　成本戰略也稱低成本戰略，是指企業通過有效途徑降低成本，使企業的全部成本低于競爭對手的成本，甚至是在同行業中最低的成本，從而獲取競爭優勢的一種戰略。企業要獲得成本優勢，價值鏈上的積累成本（即各種價值活動的成本之和）舊必須低于競爭對手的累積成本。要實現這一目標主要有兩個途徑：一是比競爭對手更有效地開展內部價值鏈管理活動，從而降低成本；二是改造企業的價值鏈，省略或跨越一些高成本的價值鏈活動，從而降低成本。

　　成本戰略概括為如下幾種類型：

　　（1）簡化產品型成本戰略；（2）改進設計型成本戰略；（3）材料節約型成本戰略；（4）人工費用降低型成本戰略；（5）生產創新及自動化型成本戰略。

企業的發展在經營，經營的重心在管理，管理的核心在財務，財務管理一直就是企業管理的永恒課題，它貫穿于企業所有活動的全過程。
一、目前中小企業財務管理存在的主要問題
（一）融資困難，資金嚴重不足
與大企業相比，中小企業的總資本利潤率、流動資金比率、生產率等都較高，但融資能力總是不足，從而使企業的成長能力受到限制。目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。
（二）投資能力較弱，且缺乏科學性，投資效果不好。
一是中小企業投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。二是追求短期目標。由于自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。中小企業大都沒有科學有效的投資評價程序和方法，有時僅憑運氣和估計進行投資，造成投資成功率不高。三是投資盲目性，投資方向難以把握。
（三）財務控制薄弱，財務管理水平低下。
表現為：一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重，不少中小企業的管理者對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。
（四）管理模式僵化，管理觀念陳舊。一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。中小企業中相當一部分屬于個體、私營性質，在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落后。
二、中小企業財務管理應具備的基本特征
企業財務管理，是企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業組織財務活動、處理與各方面的財務關系的一項經濟管理工作。企業財務管理集中于公司怎樣才能創造和保持價值。規范的財務管理有利于調動企業經營者、管理者的積極性，有利于強化企業的內部管理，有利于提高企業經濟效益。
中小企業財務管理應具備的基本特征是：
（1）全局性。財務管理面向復雜多變的理財壞境，從企業戰略管理的高度出發，根據企業理財環境的變化，不光關注企業日常的財務管理工作，而且關注帶有全局性的財務管理活動，既重視有形資產的管理，更重視無形資產的管理；既重視非人力資產的管理，也重視人力資產的管理，為企業提供財務信息和諸如質量、市場需求量、市場占有率等極為重要的非財務信息。
（2）外向性。現代企業經營的實質，就是在復雜多變的內外環境條件下，解決企業外部環境、內部條件和經營目標三者之間的動態平衡問題。財務管理應把企業與外部環境融為一體，觀察分析外部環境的變化對企業經濟活動可能帶來的機會與威脅，增強對外部環境的應變性，有效應對信息時代復雜多變的企業外部環境，從而大大提高了企業的市場競爭能力。
（3）長期性。財務管理以戰略管理為指導，樹立戰略意識，以利益相關者財富最大化為理財目標，從戰略角度來考慮企業的理財活動，制定財務管理發展和長遠目標，充分發揮財務管理的資源配置和預警功能，以增強企業在復雜環境中的應變能力，不斷提高企業的市場競爭力，有利于企業可持續發展。
三、中小企業財務管理的主要內容
中小企業的財務管理并不是事無巨細、全面管理，而是應選擇一些主要方面實施重點控制，同時還應根據企業整體戰略目標和環境的變化而調整主要內容，以達到預期的效果。
（一）資本結構控制。資本結構是對企業控制權的決定因素。因此，應注重企業的資本結構，對企業因組建、合并、分立、資本調整以及清算等影響資本結構的情況，實施事前、事中和事后的控制，以確保對企業的控制權。
（二）資金控制。財務管理的核心是管理資金整個運動過程。資金是企業的血液，融資能力已越來越成為企業發展的關鍵，企業對外融資意味著又增加了一個投資者（債權人或股東），這直接影響原有股東和企業的利益。因此，應對企業籌資規模和方向、融資渠道、償還來源、資金用途及效益、存在的風險等實施全面的財務控制。這是一項重要的、經常性的工作。
（三）對外投資控制。對外投資從本質上來講是一個資本的位移，這種投資會給投資者帶來新的風險和效益。企業對投資控制的重點是抓好投資的可行性分析、投資來源分析、投資效益分析和風險因素分析，參與決策投資，監督投資實施過程，建立明確完善的投資分析、決策、實施和處置等相關制度，實施制度控制與過程控制相結合，并以過程控制為重點。
（四）重大工程項目控制。重大工程項目一般具有投資大、時間長、對企業發展有重大影響的特點，一旦失誤會造成企業整體效益的大幅下降，乃至拖垮整個企業。重大項目控制的重點是可行性分析，實施過程監督和效益分析。
（五）對外擔保控制。企業對外擔保雖是一項或有負債，然而一旦被擔保企業出了問題，就是一項即時債務。現實中不乏由于對外擔保而造成企業破產的例子。因而，應加強企業對外擔保事項的財務控制，包括對外擔保內容、金額、期限、被擔保單位情況、擔保條款等實施監控。
（六）基本制度控制。企業的內控制度包括職務分離的控制、授權批準的控制、業務程序的控制、信息質量的控制、內部審計的控制等。完善的內部控制制度可以防止資產被浪費、盜竊和無效使用；可以提高財務信息的正確性和可靠性；可以保證經營方針與策略的執行；可以正確評價經營效果。應加強對基本制度尤其是財務會計、資產管理等方面制度的貫徹實施。
四、如何進行財務管理
（一）加強營運資金管理，走內涵擴大再生產的路子。中小企業加強營運資金管理，首先要加強以成本控制為中心的內部財務管理。現代企業財務管理將成本分為可控成本和不可控成本，這就要求財務管理人員運用行為科學原理，實施事前成本控制，將企業整體目標分解到所屬各生產部門和人員，控制責任預算，建立責任成本管理網絡系統，激發有效的成本節約行為。采取有效措施，加快資金周轉，轉變經營方式，實現生產經營在內涵上的擴大，是一條廣為適用的發展經驗。
（二）保持良好的資本結構，為發展保存良好的信用潛力。企業發展需要大量資金，其中通常又包含相當大比例的負債籌資。中小企業應經常保持良好的資本結構，否則，急需籌資時就缺乏能力。因此，要做好兩方面的基礎工作。第一，中小企業在創建時，應根據投資規模籌集必要的資本，或者在資本有限的條件下選擇所能達到的投資規模。第二，中小企業應該選擇較高的積累政策，保持較高的內部資本積累增長速度，盡可能快地充實資本，中小企業若沒有內部積累資本的能力，依賴外部籌資會越來越困難。
（三）穩健理財，切忌盲目擴展。在市場經濟條件下，中小企業在發展過程中必須注意資本成本的約束，不僅要考慮在資金市場的籌資成本和融資風險的影響，也要考慮企業對所投資項目而產生的機會成本和投資額的資金時間價值。這樣企業的投資必須使生產效益超過成本，內部投資報酬率不僅要高于風險報酬率，而且也要使投資風險得到合理的補償。同時也要注重資本預算。總之，穩重理財對于中小企業來說十分重要。在現實經濟生活中，許多中小企業抱有特別強的發展希望，在強烈發展愿望的驅使下對企業發展往往操之過急，盲目擴展，往往由于財力不足最終導致企業破產。有的中小企業營運資金用于固定資產投資，在缺乏外部籌資能力和內部積累能力的情況下，營運資金周轉特別緊張。還有的企業在發展過程中為了避免產品單一情況下過大的經營風險，力圖通過多樣化投資和多角度經營分散風險。須知分散投資導致分散風險的結果是有條件的，那就是分散投資導致分散風險結果要小于原有經營項目利潤下降的損失。可是，中小企業通常是總體投資規模比較小，分散投資很容易導致原經營項目營運資金周轉的困難，而新的投資項目又不能較快地形成一定規模，缺乏必要的經營能力和管理經驗，無以建立競爭優勢。所以，中小企業在進行新的固定資產投資或多樣化投資之前，必須先籌措必要的長期資本，明確使原有經營項目營運資金周轉不因新的投資受到影響。
（四）加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質。目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。