第一節(jié) 暫停上市
14.1.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所暫停其股票上市：
（一） 因13.2.1條第（一）、（二）項(xiàng)情形股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果表明公司繼續(xù)虧損；
（二） 因13.2.1條第（三）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，在兩個(gè)月內(nèi)仍未按要求改正財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（三） 因13.2.1條第（四）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，在兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或中期報(bào)告；
（四） 公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
（五） 公司有重大違法行為；
（六） 本所規(guī)定的其他情形。
14.1.2 因13.2.1條第（一）、（二）項(xiàng)情形股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司，預(yù)計(jì)實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后首個(gè)會(huì)計(jì)年度將繼續(xù)虧損的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在該會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)布股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并在披露年度報(bào)告前至少再發(fā)布兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
14.1.3 因13.2.1條第（一）、（二）項(xiàng)情形股票被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后首個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示繼續(xù)虧損，或者雖然顯示盈利但被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，公司董事會(huì)在審議年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)就以下事項(xiàng)作出決議，并提交最近一次股東大會(huì)審議：
（一）如果公司股票被暫停上市，公司將與一家具有4.1條規(guī)定的恢復(fù)上市保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“代辦機(jī)構(gòu)”）簽訂協(xié)議，協(xié)議約定由公司聘請(qǐng)?jiān)摯k機(jī)構(gòu)作為股票恢復(fù)上市的保薦機(jī)構(gòu)；如果公司股票終止上市，則委托該代辦機(jī)構(gòu)提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并授權(quán)其辦理證券交易所市場(chǎng)登記結(jié)算系統(tǒng)股份退出登記，辦理股份重新確認(rèn)及代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份登記結(jié)算等事宜。
（二）如果公司股票被暫停上市，公司將與結(jié)算公司簽訂協(xié)議。協(xié)議約定（包括但不限于）：如果股票被終止上市，公司將委托結(jié)算公司作為全部股份的托管、登記和結(jié)算機(jī)構(gòu)。
（三）如果公司股票被終止上市，公司將申請(qǐng)其股份進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓，股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理公司股票終止上市以及進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的有關(guān)事宜。
14.1.4 上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過(guò)14.1.3條所述提案后五個(gè)交易日內(nèi)完成與代辦機(jī)構(gòu)和結(jié)算公司的協(xié)議簽訂工作，并在相關(guān)協(xié)議簽訂后及時(shí)報(bào)送本所，披露其主要內(nèi)容。
14.1.5 上市公司出現(xiàn)14.1.1條第（一）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)審議年度報(bào)告后及時(shí)向本所報(bào)告并披露。
公司在披露年度報(bào)告同時(shí)應(yīng)當(dāng)再次披露股票將被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
本所自公司披露年度報(bào)告之日起，對(duì)公司股票及其衍生品種實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停其股票上市的決定。
14.1.6 上市公司出現(xiàn)14.1.1條第（二）、（三）項(xiàng)情形的，本所自兩個(gè)月期滿后次一交易日對(duì)公司股票及其衍生品種實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停其股票上市的決定。
暫停上市期間，公司應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布三次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并參照14.1.3條和14.1.4條的規(guī)定完成有關(guān)事項(xiàng)的審議、協(xié)議簽訂和相關(guān)信息披露工作。
14.1.7 本所在作出暫停股票上市決定后的兩個(gè)交易日內(nèi)通知公司并公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
14.1.8 上市公司應(yīng)當(dāng)在收到本所暫停其股票上市的決定之日起及時(shí)披露股票暫停上市公告。股票暫停上市公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
（一） 暫停上市股票的種類(lèi)、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及暫停上市起始日；
（二） 有關(guān)股票暫停上市決定的主要內(nèi)容；
（三） 董事會(huì)關(guān)于爭(zhēng)取恢復(fù)股票上市的意見(jiàn)及具體措施；
（四） 股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示；
（五） 暫停上市期間公司接受投資者咨詢的主要方式；
（六） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求的其他內(nèi)容。
14.1.9 股票暫停上市期間，公司應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行上市公司的有關(guān)義務(wù)，并至少在每月前五個(gè)交易日內(nèi)披露一次為恢復(fù)上市所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。公司沒(méi)有采取重大措施或者有關(guān)計(jì)劃沒(méi)有相應(yīng)進(jìn)展的，也應(yīng)當(dāng)披露并說(shuō)明具體原因。
14.1.10 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市：
（一）公司有重大違法行為；
（二）公司情況發(fā)生重大變化不符合公司可轉(zhuǎn)換公司債券上市條件；
（三）發(fā)行公司可轉(zhuǎn)換公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；
（四）未按照公司可轉(zhuǎn)換公司債券募集辦法履行義務(wù)；
（五）公司最近二年連續(xù)虧損；
（六）因公司存在14.1.1條情形其股票被本所暫停上市。
14.1.11 可轉(zhuǎn)換公司債券暫停上市事宜參照本節(jié)股票暫停上市有關(guān)規(guī)定辦理。
終止上市
14.3.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其股票上市：
（一） 因14.1.1條第（一）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告；
（二） 因14.1.1條第（一）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，在法定期限內(nèi)披露的暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司出現(xiàn)虧損；
（三） 因14.1.1條第（一）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，在法定期限內(nèi)披露了暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告，但未能在其后五個(gè)交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請(qǐng)；
（四） 因14.1.1條第（二）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，在兩個(gè)月內(nèi)仍未能披露經(jīng)改正的有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（五）因14.1.1條第（二）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，在兩個(gè)月內(nèi)披露了經(jīng)改正的有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，但未能在其后的五個(gè)交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請(qǐng)；
（六）因14.1.1條第（三）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，在兩個(gè)月內(nèi)未披露相關(guān)年度報(bào)告或中期報(bào)告；
（七）因14.1.1條第（三）項(xiàng)情形股票被暫停上市后，在兩個(gè)月內(nèi)披露了相關(guān)年度報(bào)告或中期報(bào)告，但未能在其后的五個(gè)交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請(qǐng)；
（八）恢復(fù)上市申請(qǐng)未被受理；
（九）恢復(fù)上市申請(qǐng)未被核準(zhǔn)；
（十）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在本所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；
（十一）上市公司或收購(gòu)人以終止公司股票上市為目的進(jìn)行回購(gòu)或要約收購(gòu)，回購(gòu)或要約收購(gòu)實(shí)施完畢后，公司股本總額、股權(quán)分布不符合上市條件，公司董事會(huì)向本所提出終止上市申請(qǐng)；
（十二）在股票暫停上市期間，股東大會(huì)作出終止上市決議；
（十三）公司因故解散或法院宣告公司破產(chǎn)后裁定終結(jié)破產(chǎn)程序；
（十四）本所規(guī)定的其他情形。
14.3.2 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（九）項(xiàng)情形的，本所在不予核準(zhǔn)恢復(fù)上市的同時(shí)作出終止上市決定；出現(xiàn)該條其他情形的，由本所上市委員會(huì)對(duì)公司股票終止上市事宜進(jìn)行審議，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)。
本所依據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)，作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.3 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（一）項(xiàng)情形的，本所自法定披露期限結(jié)束之日起十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。
14.3.4 上市公司預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)14.3.1條第（二）項(xiàng)情形的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)定期報(bào)告的報(bào)告期結(jié)束后的十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)布可能終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并在披露相關(guān)定期報(bào)告前至少再發(fā)布兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
14.3.5 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（二）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)審議年度報(bào)告后及時(shí)向本所報(bào)告并披露，同時(shí)發(fā)布可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
本所自公司年度報(bào)告披露后十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.6 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（三）、（八）項(xiàng)情形的，本所自公司年度報(bào)告披露后十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.7 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（四）項(xiàng)至（七）項(xiàng)情形的，本所在兩個(gè)月期滿后十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市決定。
14.3.8 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十）項(xiàng)情形的，本所在規(guī)定期限期滿后十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。
14.3.9 本所在作出是否終止股票上市決定前，可以聘請(qǐng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所就公司盈利的真實(shí)性等情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，并將核查結(jié)果提交上市委員會(huì)審議。 調(diào)查核實(shí)期間不計(jì)入本所作出有關(guān)終止上市決定的期限之內(nèi)。
本所為作出是否終止公司股票上市的決定，可以要求公司提供補(bǔ)充材料，公司應(yīng)當(dāng)在本所規(guī)定期限內(nèi)提供有關(guān)材料。公司補(bǔ)充材料期間不計(jì)入本所作出有關(guān)決定的期限內(nèi)。
14.3.10 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十一）項(xiàng)情形的，公司股票及其衍生品種自公司披露收購(gòu)結(jié)果公告或其他相關(guān)股權(quán)變動(dòng)公告之日起停牌。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交終止上市申請(qǐng)，本所在收到該申請(qǐng)后十五個(gè)交易日內(nèi)作出終止上市的決定。
14.3.11 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十二）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)會(huì)議結(jié)束后及時(shí)通知本所并公告。
本所在公司發(fā)布公告后十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.12 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十三）項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)于公司股東大會(huì)作出解散決議，知悉依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)等解散條件成就時(shí)，或法院宣告公司破產(chǎn)當(dāng)日立即向本所報(bào)告并于次日公告，公司股票及其衍生品種于本所知悉該情形之日起停牌。
本所在公司發(fā)布公告后十五個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市決定。
14.3.13 本所在作出公司股票終止上市決定后兩個(gè)交易日內(nèi)通知公司，并于兩個(gè)交易日內(nèi)發(fā)布相關(guān)公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
對(duì)于直至本所作出終止上市決定時(shí)仍未聘請(qǐng)代辦機(jī)構(gòu)的公司，本所在作出公司股票終止上市決定的同時(shí)為其指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)，通知公司和代辦機(jī)構(gòu)，并于兩個(gè)交易日內(nèi)就上述事項(xiàng)發(fā)布相關(guān)公告（公司破產(chǎn)、解散或者被依 法責(zé)令關(guān)閉的除外）。
14.3.14 公司應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于終止其股票上市決定后及時(shí)披露股票終止上市公告。股票終止上市公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
（一） 終止上市股票的種類(lèi)、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及終止上市的日期；
（二） 終止上市決定的主要內(nèi)容；
（三） 終止上市后其股票登記、轉(zhuǎn)讓、管理事宜；
（四） 終止上市后公司的聯(lián)系人、聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式；
（五） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求的其他內(nèi)容。
14.3.15 公司應(yīng)當(dāng)在股票終止上市后立即安排進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)事宜，保證公司股份在本所發(fā)布有關(guān)終止上市公告后四十五個(gè)交易日內(nèi)可以進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。
14.3.16 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其可轉(zhuǎn)換公司債券上市：
（一）因14.1.10條第（一）、（四）項(xiàng)所列情形之一可轉(zhuǎn)換公司債券被暫停上市后，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的：
（二）因14.1.10條第（二）項(xiàng)所列情形可轉(zhuǎn)換公司債券被暫停上市后，在六個(gè)月內(nèi)該情形未能消除的；
（三）因14.1.10條第（三）項(xiàng)所列情形可轉(zhuǎn)換公司債券被暫停上市后，在兩個(gè)月內(nèi)該情形未能消除的；
（四）因14.1.10條第（五）項(xiàng)情形，公司未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告，或在法定期限內(nèi)披露暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司出現(xiàn)虧損，或未能在披露暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告后五個(gè)交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請(qǐng)的；
（五）因14.3.1條規(guī)定公司股票被本所終止上市的。
14.3.17 可轉(zhuǎn)換公司債券終止上市事宜參照本節(jié)股票上市有關(guān)規(guī)定辦理。
另外,終止上市不等于你持有的股票為零,你所持久有的股票依然存在,但由于該公司不符合上述公司上市交易規(guī)則,因此你的股票轉(zhuǎn)讓會(huì)受到一定限制

一、暫停公司債券上市的條件是什么 根據(jù)《 證券法 》相關(guān)規(guī)定，《公司債上市規(guī)則》第6.3條明確了債券暫停上市的標(biāo)準(zhǔn)： (1)發(fā)行人有重大違法行為; (2)發(fā)行人情況發(fā)生重大變化不符合債券上市條件; (3)發(fā)行債券募集的資金不按照核準(zhǔn)或者批準(zhǔn)的用途使用或未按規(guī)定程序變更資金用途; (4)未按照債券募集辦法履行義務(wù); (5)發(fā)行人最近二年連續(xù)虧損。 二、公司債券暫停上市后還能繼續(xù)交易嗎 公司債券上市交易后，如發(fā)行人有暫停上市情形之一的，本所對(duì)債券停牌，并在十五個(gè)交易日內(nèi)決定是否暫停其上市交易。如債券被暫停上市的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露《債券暫停上市公告》，債券自公告披露之日的次一交易日起復(fù)牌并繼續(xù)交易三十個(gè)交易日后暫停上市，之后債券既無(wú)法在競(jìng)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行交易，也無(wú)法在協(xié)議平臺(tái)進(jìn)行交易。 在債券暫停上市期間，債券利息和本金兌付工作仍應(yīng)當(dāng)按照原募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)公告約定的時(shí)間及方式進(jìn)行，債券相關(guān)當(dāng)事人仍應(yīng)當(dāng)按照約定履行債券相關(guān)職責(zé)和義務(wù)。 三、公司債券在什么情況下可以恢復(fù)上市 《公司債上市規(guī)則》第6.4條規(guī)定，債券暫停上市后，第6.3條所列情形消除的，發(fā)行人可向本所提出恢復(fù)上市的申請(qǐng)，深交所在收到申請(qǐng)后十五個(gè)交易日內(nèi)決定是否恢復(fù)該債券上市交易。 對(duì)于發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損導(dǎo)致其債券被暫停上市的，若暫停上市后首個(gè)經(jīng)審計(jì)年度報(bào)告顯示盈利的，發(fā)行人可以在暫停上市后首個(gè)經(jīng)審計(jì)年度報(bào)告披露之日起五個(gè)交易日內(nèi)向深交所提出恢復(fù)債券上市的書(shū)面申請(qǐng);發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損之外的情形導(dǎo)致其債券被暫停上市的，在深交所規(guī)定的期限內(nèi)該等情形已消除的，可以在情形消除后五個(gè)交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市的書(shū)面申請(qǐng)。 四、暫停上市債券可以轉(zhuǎn)讓嗎 依據(jù)《關(guān)于為暫停 上市公司 債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的通知》 一、債券上市交易后，發(fā)行人出現(xiàn)《公司債券上市規(guī)則》第6.2條規(guī)定情形之一的，本所對(duì)該債券停牌，并在7個(gè)交易日內(nèi)決定暫停其上市交易。債券暫停上市交易不影響發(fā)行人履行信息披露義務(wù)以及債券回售、贖回、付息、兌付等相關(guān)事項(xiàng)。 二、債券暫停上市后，發(fā)行人可以申請(qǐng)本所為該債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并提交以下申請(qǐng)材料： (一)轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)書(shū); (二)上市推薦人對(duì)發(fā)行人及其暫停上市債券的說(shuō)明; (三)債券受托管理人(如有)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)本所為暫停上市債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的意見(jiàn); (四)債券信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告; (五)本所要求的其他文件。 三、本所在收到發(fā)行人提交的完整申請(qǐng)材料后7個(gè)交易日內(nèi)，決定是否為其暫停上市債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。 對(duì)于發(fā)行人存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄、重大違法違規(guī)行為或者本所認(rèn)定的其他情況的，本所不提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。 本所同意提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議，并在本所開(kāi)始提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的前一交易日作出公告。公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容： (一)債券的種類(lèi)、名稱、證券代碼以及提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的起始日; (二)轉(zhuǎn)讓的具體方式; (三)投資者的咨詢方式; (四)本所要求的其他內(nèi)容。 本所不同意提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到本所決定的次一交易日公告相關(guān)決定內(nèi)容。 對(duì)于發(fā)行債券的公司來(lái)說(shuō)，暫停債券發(fā)行就像發(fā)行債券一樣難，后者是公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)入全盛時(shí)期，前者則是公司違反了相關(guān)的法律 法規(guī) 。另一方面，對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)債券時(shí)一定要注意所買(mǎi)公司的經(jīng)營(yíng)狀況與法人的商業(yè)名譽(yù)，因?yàn)樗I(mǎi)的債券可能會(huì)因?yàn)閭牡臅和６兂芍苯訐p失。